先頭文字スタイルで実現可能。
http://study-room.info/id/study/main4/study51.html
CS3はループ機能もあるようですが、CS2だと繰り返し（複数）設定する必要があります。
それでも段落頭は手作業になるかな？

普通に検索置換で「文字カラー」=「赤」ではダメなのでしょうか？

お世話になります。
works014さま、mgさまご返答ありがとうございます。
>普通に検索置換で「文字カラー」=「赤」ではダメなのでしょうか？
検索置換でもいいのですが、入力するだけで出来ればいいなぁと思い質問してみました。

おそらく、英文での「ダイナミックスペルチェック」みたいなものを想定されているのだと思いますが、日本語でのスペルチェック辞書を書かないかぎりできません。しかもこの目的のためにカスタマイズされた形で。
現実的には、検索置換が一番手軽です。いちいち検索ダイアログ開いてられないということでしたら、InDesign CS3のサンプルスクリプト「FindChangeByList」などで設定だけしておいて、そのスクリプトにショートカットを割り当てるとか。

お世話になります。せうぞーさまご返答ありがとうございます。
当方、スクリプトなどの知識が全く無いので、置換かタグ付きテキストなどで対応したいと思います。