illustratorやPhotoshopのバージョンによって多少の違いがありますが
A）illustratorからコピペでPhotoshopへ持って行く方法
1)illustratorで埋込み画像をコピー
2)「選択範囲の情報」か「書類情報」でその画像の情報を見る。
3)Photoshopの新規画面で読み取ったサイズと解像度を入力の上ペースト。
※この方法ではカラーモードが信用できない。

B)PDFを書き出して、PhotoshopでPDF画像読込み
!)illustratorから圧縮なしのPDF書き出し
2)Photoshopのファイル→読込み→PDF画像
で複数埋込みがあっても、自動的に全部抽出される。

以上いずれもクリッピングパスは抽出できない。

CS or CS2だともっと進化しているかも。

早速の回答ありがとうございました。
ちなみにイラストレーター8.0です。